La first-time team basée en Aura et animée par Erwin Yonnet et Johanna Guzman est prête à se lancer ayant déjà collecté 50 M€ sur les 85 M€ qu’elle cible pour son first time fund afin de les investir, en minoritaire, dans l’industrie.
De tous les investisseurs régionaux récemment apparus en Auvergne-Rhône-Alpes, figure parmi les rares à vouloir faire du capital-développement en minoritaire, mais comme lead investor ou co-lead, et uniquement dans l’industrie. Erwin Yonnet, son président (ex investisseur au sein d’ACE -Tikehau), rejoint par Johanna Guzman (ex banquière d’affaires chez Neuflize-OBC), sa directrice générale, est à la manoeuvre depuis 2021 pour lever 85 M€ (leur est hard cap est fixé à 100 M€). Aujourd’hui, alors qu’ils viennent d’obtenir l’agrément de l’AMF, ils annoncent que leur first-time fund -Fab Aura BFC- a atteint son seuil de lancement avec 50 M€, collectés auprès de LPs dont ils ne veulent pas dévoiler l’identité, et être prêts à signer leur premier investissement.
Des cibles de 20 à 100 M€ de revenus
Altis Capital cible des PME de 20 à 100 M€ de chiffre d’affaires basées en Aura et en Bourgogne Franche-Comté pour les soutenir dans leur transformation en ETI sur le modèle du Mittelstand allemand et de ses entreprises indépendantes et attachées au territoire. Le fonds misera des
tickets de 5 à 10 M€ contre une position minoritaire au capital et, obligatoirement, une association à la gouvernance. « Nous sommes partis du constat de la fragmentation du tissu industriel avec énormément de PME pour lesquelles la question de la transmission va se poser prochainement. Nous pensons que c’est une occasion pour elles de se transformer en ETI, détaillent Erwin Yonnet et Johanna Guzman. Nous visons des entreprises qui n’ont jamais accueilli de financiers à leur capital, des pépites cachées sur ce territoire où nous avons observé que le nombre des acquisitions par des acteurs étrangers est particulièrement impressionnant. » Sans exclure de secteur d’activité a priori, les investisseurs ont toutefois identifié certains secteurs de prédilection parmi lesquels ceux liés à la mobilité et aux nouveaux matériaux, l’agroalimentaire, la medtech, la fabtech…
Décarboner l’industrie
Avec son fonds classé Article 8 au titre du règlement SFDR, l’équipe de gestion s’est fixé pour ambition d’épauler ses participations dans la réduction de leur empreinte carbone de 10 à 35 % (selon leur degré d’avancement) durant sa présence au capital. La décarbonation fait en effet partie des cinq chantiers majeurs qu’elle compte mener avec les équipes de management, quitte à être « très active » pour développer le chiffre d’affaires, rationaliser les flux, soutenir l’innovation ou encourager la croissance externe. « Quand nous évoquions le sujet de la décarbonation industrielle, avant le Covid, on nous regardait avec de grands yeux. Il en va autrement aujourd’hui : la crise sanitaire a changé la donne en remettant sur la table le sujet de la souveraineté industrielle … dont on sait qu’il est entendable s’il est socialement acceptable », soulignent Erwin Yonnet et Johanna Guzman.
Parité, partage de la valeur et des valeurs
Après avoir porté leur projet seuls, Erwin Yonnet et Johanna Guzman commencent à constituer leur équipe. Ils ont déjà recruté Romain Maitre, jusqu’alors investisseur chez Bpifrance, en tant que partner. Deux autres professionnelles devraient rejoindre l’équipe à court terme, l’une issue de la banque d’affaires, l’autre du financement structuré. « Nous voulons œuvrer à la féminisation de l’industrie et pour cela, nous nous devons d’être exemplaires », estiment les investisseurs qui misent sur la complémentarité de leurs profils pour accompagner les entrepreneurs, mais pas seulement : ils s‘activent à la création d’un club de dirigeants (qui figurent pour la plupart parmi leurs souscripteurs) lequel siègera au comité stratégique d’Altis. Attentive à la question du partage de la valeur, la société de gestion a signé la charte France Invest et ouvert l’accès au carried interest à chaque membre de l’équipe, quel que soit son niveau de séniorité.
Source : CFNews • Article : Altis prêt à déployer | CFNEWS